连江鲍鱼养殖企业合作前必查的3个尽职调查要点

去年夏天，我在连江黄岐镇遇到一单事。一个福州来的餐饮老板想投资本地一家鲍鱼养殖场，对方号称有五百亩海域使用权，年产量二十吨。老板通过朋友找到我，说想“看看底细”。我开车去了现场，养殖场老板老林热情得很，泡茶递烟，带我们看海上的排筏。但我注意到几个细节：他提供的海域使用权证复印件，发证机关印章模糊；所谓“五百亩”海域，实际能看到的养殖排筏稀疏拉拉；最关键的是，我带了个本地船工假装闲聊，船工说这片海前两年是别人在养海带，老林是去年才“接盘”的。后来我通过特殊渠道查了自然资源局备案，那海域使用权证确实有问题，面积被夸大，而且存在抵押未解除的情况。这单合作最后没成，餐饮老板差点踩了个大坑。

我在福建做了十五年私家侦探，早年在泉州帮鞋服厂查过代工厂跑路，后来主要精力放在福州、宁德、莆田这一带的海洋渔业和食品加工行业。闽东这一片，特别是连江、罗源、霞浦，搞水产养殖的人多，合作、入股、买卖的纠纷也多，我经手的案子，十有八九跟海有关。

连江人谈生意，喜欢在茶桌上进行，很多事情不会写在正式合同里，靠的是“口头话”和“人情面”。这是第一个特色。第二个特色是海域和岸上的权属经常“纠缠不清”，一块海面，养殖权可能是一个人的，底下滩涂的使用权可能是另一个村集体的，岸上的育苗场、加工厂土地证又是另一回事，俗称“海陆两重天”。

说个具体的。2021年，一个浙江投资商想在筱埕镇合作搞鲍鱼深加工，看中一家本地企业。企业主姓陈，带他看了现代化的加工车间，账面上流水也漂亮。投资商委托我做背调。我除了查公司股权、债务这些常规项，重点做了两件事：一是去供电所查了那个加工车间过去两年的实际用电量，发现波动极大，有几个月几乎为零，这跟“全年满负荷生产”的说法对不上；二是通过本地渔业协会的关系，找到给这家企业供活鲍的几个养殖户，私下聊了聊，发现他们近一年的结算经常拖延，用的是“白条”，而且抱怨陈老板“外面路子铺太开，资金吃紧”。后来证实，那加工厂很多设备是临时租赁撑门面的，企业主在长乐还有民间借贷。这投资要真进去，很可能就成了“填窟窿”的钱。

另一个案例是2022年底的，涉及一起鲍鱼苗种买卖纠纷。买方是漳州来的养殖大户，卖方是连江本地一个颇有声望的“苗种大王”。交易额不小，买方付了定金后心里不踏实，找到我。我没直接去查卖方公司，而是从他下游的运输环节入手。我跟踪了他家往外地送苗种的货车几天，发现这些车并不是直接开往机场或物流中心，而是经常先拐到琯头镇的一个小码头，在那里，苗种箱会被搬上一些小船。顺着这个线索摸下去，发现他声称的“优质自育苗种”，有相当一部分是从宁德蕉城一带收来的普通苗种，在本地中转一下，贴个标就当成“品牌苗”高价卖出。这种“挂羊头卖狗肉”的做法，在行业里不是秘密，但外地客商很难察觉。

干我们这行，在福建查企业，尤其是涉海的企业，不能光看纸面文件。我的方法论是“海陆空三查”：海上看实际规模与证件是否相符，有没有“空心排”；陆上查岸基设施、水电消耗和真实往来；空中指的是“风声”和“口碑”，要到码头、鱼市、茶馆里去听那些老板们不会写在报告里的话。福建地方小，人情网络密，很多真实信息就在这些非正式的场合里流动。

给想在连江投资鲍鱼产业的朋友几个实在建议：第一，海域使用权证一定要去自然资源局（原海洋渔业局）大厅核原件，看有没有他项权利登记，别信复印件。第二，算一算“排头数”，一个标准排筏大概管多少亩，现场数一数，跟证件对一对，能看出有没有“水分”。第三，别只和老板谈，找机会和他们的技术员、采买员或者合作的船老大抽根烟聊聊天，他们的只言片语，有时候比审计报告还有用。

很多人觉得跟本地“老大哥”合作稳当，但我经手的案例里，恰恰是那些在本地“人头熟、面子广”的企业，更容易利用信息不对称和人情关系来包装自己，坑也挖得更深。外来投资者有时反而因为谨慎，躲过一劫。

说句真心话，这行干久了，看多了合作前的称兄道弟和拆伙后的鸡飞狗跳，我觉得在连江，或者整个闽东搞水产合作，最大的风险不是市场波动，而是“人心”和“信息”。你把对方当伙伴，对方可能只把你当“过路财神”。尽职调查，查的就是那份被热情和茶水掩盖掉的真实。

总之，在连江碰鲍鱼生意，证件、现场、人情，这三样缺一不可。海上的事，变数比陆上大，投资的钱扔下去，就像扔进海里，查不清楚，连个响都听不见就没了。功夫做在前面，总比事后打官司强，毕竟，这里的官司，很多时候打的也不是法律，还是人情和面子。